Datorită dobânzii compuse lunar sau capitalizării lunare practicate de CAR ECONOMIA, în interval de 3 ani, o persoană care deține din 2025 fond social (economii) la noi, ajunge să câștige 10,07% pe an, neimpozabil. Această dobândă este net superioară câștigului din titluri de stat. Ambele câștiguri din cele două instrumente de economisire sunt neimpozabile, prin legislația fiscală. Cât va câștiga din randamentul oferit de CAR ECONOMIA CRAIOVA o persoană care economisește 100.000 de lei? Dar din randamentul oferit de titlurile de stat?
Am realizat o analiză comparativă între câștigul unei persoane pentru fondul social economisit la CAR ECONOMIA și câștigurile date de titlurile de stat Tezaur și Fidelis valabile în piață pentru luna iulie 2025. Pentru acuratețea calculelor am luat un exemplu de economisire de 100.000 de lei, deși la CAR ECONOMIA membrii noi pot depune maximum 50.000 de lei. Nu am luat în calcul câștigul din dobânzile la depozitele bancare, pentru că în domeniul bancar dobânzile oferite sunt între 5,5%-6,5% pe an, impozabil. Deci astfel de câștiguri sunt net inferioare câștigurilor din randamentele de la titlurile de stat și de la casa de ajutor reciproc menționată.
Dobânda de la CAR ECONOMIA, net superioară oricărei forme de economisire de pe piață
La CAR ECONOMIA dobânda nominală pentru fondul social este de 8,1% pe an. Datorită capitalizării lunare (dobânda compusă), în primul an, câștigul net al persoanelor care economisesc aici este de 8,5% pe an.Iată cât este dobânda pentru economii de 100.000 de lei, deținute timp de 3 ani la CAR ECONOMIA, la o dobânda de 8,1% pe an, cu capitalizare lunară, presupunând că acest randament se menține pe toată perioada analizată. Va prezentăm calculele așa cum reies din programul de evidență al CAR ECONOMIA, care calculează dobânda pe fiecare zi a lunii și o capitalizează lunar.
An 2025, fond total 108.528 lei, câștig net 8.528 lei, procent de dobândă 8,5% pe an
An 2026, fond total 117.784 lei, câștig net 9.256 lei, procent de dobândă 9,25% pe an
An 2027, fond total 127.859 lei, câștig net 10.075 lei, procent de dobândă 10,07% pe an.
Se observă, practic, faptul că în cei 3 ani în care o persoană a păstrat economii de 100.000 de lei la CAR ECONOMIA a câștigat o dobânda netă totală de 27.859 lei.
Cât se câștigă la titlurile de stat Tezaur și Fidelis
Pentru emisiunea de titluri de stat Tezaur din perioada 7 iulie – 1 august 2025, dobânzile oferite de stat sunt de 7% pe an, la titlurile de stat pe un an, 7,5% pe an, pentru titlurile achiziționate pentru 3 ani, respectiv 7,9% pe an pentru titlurile achiziționate pe 5 ani. Pentru acuratețea datelor, considerăm că o persoană cumpără titluri de stat de 100.000 de lei, pe o perioadă de 3 ani.
An 2025, câștig din dobândă 7.500 lei
An 2026, câștig din dobândă 7.500 lei
An 2027, câștig din dobândă 7.500 lei
Total câștig în 3 ani, din economisirea sub forma titlurilor de stat, ar fi de 22.500 lei. De la CAR ECONOMIA persoana ar fi încasat dobânzi de 27.859 lei, cu 5.359 de lei mai mult decât câștigul total de la titlurile de stat. Se observă clar că o persoană care păstrează 100.000 de lei în titluri de stat câștigă mai puțin în 3 ani decât dacă ar păstra aceeași suma economisită sub forma fondului social la CAR ECONOMIA.
În cazul titlurilor de stat Fidelis, ultima emisiune cunoscută până la data conceperii acestui articol a fost în perioada 4-11 iulie 2025, cu dobânzi de 7,25% pe an pentru titlurile pe 2 ani, de 7,7% pe an, pentru titlurile achiziționate pe 4 ani și 7,9% pe an, pentru titlurile pe 6 ani. Pentru donatorii de sânge a existat o dobândă specială de 8,25% pe an, doar la titlurile Fidelis pe 2 ani. Analizăm cazul titlurilor de stat cu o dobândă de 7,7% pe an, dar pentru acuratețea datelor, considerăm câștigul pentru o perioadă de 3 ani, pentru ca analiza să fie pertinentă. Investiția analizată este tot de 100.000 de lei.
An 2025, câștig din dobândă 7.700 lei
An 2026, câștig din dobândă 7.700 lei
An 2027, câștig din dobândă 7.700 lei
Total câștig în cei 3 ani, la titlurile Fidelis: 23.100 de lei. Este cu 4.759 de lei mai puțin decât dacă acceași bani ar fi fost economisiți la CAR ECONOMIA, de unde se câștiga suma de 27.859 lei, pe aceeași perioada analizată.
Chiar dacă tranșa pentru donatori ar fi fost emisă pe o perioadă de 3 ani, la randamentul oferit de stat de 8,25% pe an, câștigul ar fi totalizat 24.750 lei, mai mic cu 3.109 lei decât câștigul de la CAR ECONOMIA. Singurul avantaj al titlurilor de stat Fidelis este acela că acestea se pot tranzacționa pe Bursa de Valori București, înainte de data scadență.
Se observă, încă o dată, că economisirea sub forma fondului social la CAR ECONOMIA aduce cele mai mari câștiguri din piață, comparabil cu instrumente de economisire similare, unde câștigurile sunt nete, neimpozabile. Câștigul asigurat de CAR ECONOMIA pentru banii economisiți la noi este, de departe, printre cele mai mari câștiguri din țară, la același tip de instrumente de economisire, cunoscut fiind caracterul social al fondurilor depuse la CAR-uri, și anume acela că banii sunt folosiți pentru acordarea de împrumuturi, astfel încât să fie permis accesul la creditare pentru diverse categorii sociale.
Vă dorim spor la economii inteligente!
Cu stimă,
Ramona Olaru, președinte CAR ECONOMIA